«Nous montons»: le milliardaire Steve Cohen fait le plein sur ces 2 actions «à achat fort» - voici pourquoi vous devriez suivre

Dec 09, 2023

L'expression « une récession approche » a atteint une qualité de mantra ces derniers temps, reflétant la conviction dominante qu'un ralentissement de l'économie est imminent.

Cependant, prenant position contre les pessimistes, le milliardaire Steve Cohen garde une vision optimiste. "Je fais un pronostic - nous montons", a récemment déclaré Cohen. "Je suis en fait assez optimiste."

C'est peut-être une déclaration audacieuse à faire en ce moment, mais ce n'est pas comme si Cohen n'avait pas réussi à emprunter la voie sans peur. Il a dirigé sa société de gestion d'actifs Point72 et a construit sa fortune - environ 17,5 milliards de dollars - en utilisant une stratégie à haut risque/haute récompense. Donc, évidemment, Cohen connaît une chose ou deux sur l'investissement.

Mais Cohen a également fait plus que simplement parler. Mettant ses mots en action, il a récemment chargé en toute confiance une paire d'actions – en y dépensant des millions.

Nous avons passé ces sélections d'actions dans la base de données TipRanks pour évaluer le sentiment de Street envers ces noms également. Il semble que Cohen reçoive le soutien des analystes ici, car les deux sont classés comme des achats forts par le consensus des analystes. Découvrons pourquoi.

Paiements mondiaux ( GPN )

Le premier nom approuvé par Cohen que nous examinerons est Global Payments, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de technologies et de solutions de paiement. Avec une forte portée mondiale couvrant plus de 170 pays, la société propose une large gamme de services de traitement des paiements aux entreprises de toutes tailles. Les solutions de paiement de GPN permettent des transactions transparentes sur divers canaux, y compris les plateformes en magasin, en ligne et mobiles, et les offres de l'entreprise incluent le traitement des paiements, la prévention de la fraude, l'analyse et les outils d'engagement client.

La société a dépassé les attentes lorsqu'elle a publié ses résultats pour le 1T23 au début du mois. Les revenus ont augmenté de 6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 2,29 milliards de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 280 millions de dollars. De même, sur la ligne de fond, adj. Le BPA de 2,40 $ a dépassé les 2,31 $ prévus dans la rue.

Il est important de noter que la société a également relevé ses perspectives, augmentant ses prévisions de revenus pour 2023 dans une fourchette comprise entre 8,635 milliards de dollars et 8,735 milliards de dollars. Cela dépasse l'estimation consensuelle de 8,60 milliards de dollars. De plus, le BPA ajusté devrait se situer entre 10,32 $ et 10,44 $ par rapport aux 10,31 $ que les analystes avaient en tête.

Cohen a dû être satisfait de la lecture. Il a acheté 487 500 actions au premier trimestre, doublant plus que sa position GPN. Il détient actuellement un total de 951 900 actions, d'une valeur de plus de 94,2 millions de dollars.

Malgré la surperformance trimestrielle, les actions ont chuté après l'impression, et cela est très probablement dû au fait que la société a annoncé que le PDG Jeffrey S. Sloan quittera ses fonctions le 1er juin.

Cependant, ce n'est pas vraiment un problème pour l'analyste de Raymond James, John Davis, qui écrit : "Bien que le moment de la transition annoncée du PDG ait été surprenant et certainement pas idéal, nous avons un degré élevé de confiance dans le nouveau PDG Cameron Bready et nous ne nous attendons pas à beaucoup de changement. Tout compte fait, nous pensons que l'exécution est maintenant de retour au premier plan, et nous continuons à voir un chemin pour 12 $ et plus dans le BPA de l'exercice 24 car l'EVO est intégré (objectif de synergie de 125 millions de dollars réitéré) et les retours de déploiement de capital (~ 3,2x effet de levier d'ici la fin de l'année). »

"En termes simples", a ajouté Davis, "avec des actions qui se négocient à seulement 9 fois notre BPA actualisé pour l'exercice 24, malgré la croissance normalisée du BPA au milieu de l'adolescence +, nous pensons que GPN offre l'une des opportunités de risque/récompense les plus convaincantes dans notre couverture à grande capitalisation".

Quantifiant cette position, Davis évalue les actions de GPN comme une surperformance (c'est-à-dire un achat) tandis que son objectif de prix de 156 $ implique que les investisseurs obtiendront des rendements d'environ 58 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Davis,Cliquez ici)

Pas moins de 19 analystes de Wall Street se sont prononcés sur GPN et leurs critiques passent à 15 achats et 4 prises, pour une note consensuelle d'achat fort. L'action est actuellement au prix de 98,99 $ et l'objectif de prix moyen de 139,42 $ suggère qu'elle a de la place pour une croissance d'environ 41 % d'ici la fin de l'année prochaine. (VoirPrévision des stocks GPN)

Technologies de modulation axonique( AXNX )

Pour notre prochain nom sanctionné par Cohen, passons à un autre type de proposition technologique : Axonics. Axonics est une société de technologie médicale spécialisée dans le développement et la mise sur le marché de solutions pour le traitement de diverses affections urologiques et pelviennes.

La société propose deux produits principaux. Le premier est le système Axonics, qui est une thérapie de neuromodulation sacrée (SNM). Ce dispositif de neurostimulation implantable est spécialement conçu pour apporter un soulagement à long terme aux patients souffrant d'hyperactivité vésicale (VHA), d'incontinence fécale et de rétention urinaire. Le deuxième produit est Bulkamid, un traitement en gel spécifiquement développé pour l'incontinence urinaire d'effort féminine.

Ces produits ont contribué à une croissance des revenus de 46 % d'une année sur l'autre au premier trimestre, atteignant un total de 70,7 millions de dollars et dépassant les prévisions de la rue de 64,4 millions de dollars. Le bénéfice par action (EPS) s'est établi à -0,19 $, dépassant également l'estimation consensuelle de -0,29 $. En outre, la société a relevé ses prévisions de revenus pour l'année complète de 342 millions de dollars à 348 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 27 % par rapport à 2022.

Cela, cependant, n'était évidemment pas suffisant pour les investisseurs, qui auraient pu rechercher une plus grande augmentation des perspectives et ont fait baisser les actions après la publication des résultats.

Pourtant, Cohen a dû en voir assez pour lui plaire lors de ses recherches sur cette entreprise. Il a ouvert une nouvelle position au premier trimestre en achetant 1 070 500 actions AXNX. Au prix de négociation actuel, ceux-ci valent près de 54,8 millions de dollars.

La société a également un fan dans l'analyste de Piper Sandler, Adam Maeder, qui trouve la baisse du cours de l'action attrayante.

"Nous continuons de voir une configuration favorable pour AXNX à l'avenir, en particulier à ces niveaux de valorisation", a déclaré l'analyste 5 étoiles. "Nous pensons qu'AXNX continue de fonctionner à un niveau élevé, et nous voyons des chiffres confortablement établis pour le deuxième trimestre et l'exercice : 2023, avec un potentiel de hausse. Les actions se négociant actuellement avec une décote par rapport à d'autres actifs de technologie médicale à forte croissance, nous voyons un point d'entrée attrayant dans l'action, et nous serions acheteurs en cas de faiblesse."

En conséquence, Maeder évalue qu'AXNX partage une surpondération (c'est-à-dire, acheter) tandis que son objectif de prix de 84 $ implique que l'action changera de mains pour une prime de 64 % dans un an. (Pour voir le palmarès de Maeder, cliquez ici)

Dans l'ensemble, le stock AXNX bénéficie du support complet de la rue. Toutes les critiques récentes – 7 au total – sont positives, ce qui fait naturellement du consensus ici un achat fort. Les prévisions prévoient des gains sur un an d'environ 55 %, compte tenu des horloges cibles moyennes à 79,29 $. (VoirPrévisions de stock AXNX)

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Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

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