Manuvie annonce un bénéfice net de 3,0 milliards de dollars pour le 1T22, un bénéfice de base de 1,6 milliard de dollars, des ventes APE de 1,6 milliard de dollars et des entrées nettes de 6,9 ​​milliards de dollars dans la gestion de patrimoine et d'actifs à l'échelle mondiale

Jun 04, 2023

Nouvelles fournies par

11 mai 2022, 17 h 01 HE

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$ CA sauf indication contraire TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK : 945

Le présent communiqué de presse sur les résultats de la Société Financière Manuvie (« Manuvie » ou la « Société ») doit être lu conjointement avec le rapport aux actionnaires du premier trimestre 2022 de la Société, y compris nos états financiers consolidés intermédiaires non audités pour les trois mois clos le 31 mars 2022, préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board (« IASB »), qui sont disponibles sur notre site Web à l'adresse www.manuvie.com/fr/investors/results-et -rapports. Le rapport de gestion et des renseignements supplémentaires concernant la Société sont disponibles sur le site Web de SEDAR à l'adresse http://www.sedar.com et sur le site Web de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis à l'adresse http://www.sec.gov.

TORONTO, le 11 mai 2022 /CNW/ - Aujourd'hui, Manuvie a annoncé ses résultats du premier trimestre de 2022 (« 1T22 »). Les principaux faits saillants comprennent :

« Notre empreinte diversifiée, notre résilience opérationnelle et nos capacités numériques éprouvées nous ont permis d'obtenir de solides résultats au premier trimestre, malgré un environnement opérationnel difficile causé par la résurgence de la COVID-19 et la volatilité des marchés mondiaux », a déclaré Roy Gori, président et chef de la direction de Manuvie.

_______________________

1

Le bénéfice de base est une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus d'informations sur les mesures financières non conformes aux PCGR et autres, voir « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres » ci-dessous et dans notre rapport de gestion du premier trimestre 2022 (« Rapport de gestion du 1T22 ») pour plus d'informations.

2

Le pourcentage de croissance/diminution des bénéfices de base indiqué sur la base d'un taux de change constant est un ratio non conforme aux PCGR.

3

Ratio du test de suffisance du capital de l'assurance-vie (« TICA ») de La Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers (« MLI »). Le ratio TSAV est divulgué en vertu de la ligne directrice sur les exigences de divulgation du test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie du Bureau du surintendant des institutions financières du Canada (« BSIF »).

4

Le rendement de base sur les capitaux propres des actionnaires ordinaires ("Core ROE") est un ratio non conforme aux PCGR.

5

Pour plus d'informations sur la valeur des affaires nouvelles (« NBV »), les ventes annualisées d'équivalent prime (« APE »), les flux nets, les actifs moyens sous gestion et administration (« AUMA moyen ») et la valeur intrinsèque, voir « Non-GAAP et autres mesures financières » ci-dessous.

6

Dans ce communiqué de presse, les pourcentages de croissance/baisse du NBV, des ventes APE et de l'AUMA moyen sont exprimés à taux de change constant.

7

Comprend une libération de 1,6 milliard de dollars de capital supplémentaire, un gain non récurrent après impôts de 842 millions de dollars comptabilisé au 1T22 et une perte non récurrente après impôts de 40 millions de dollars comptabilisée au quatrième trimestre 2021 (« 4T21 »).

« Global WAM a généré un autre trimestre d'entrées nettes solides de 6,9 ​​milliards de dollars, et nos activités d'assurance au Canada et aux États-Unis ont enregistré une croissance à deux chiffres de la NBV, bénéficiant de la forte demande continue des clients », a poursuivi M. Gori. « Alors que la résurgence rapide et sans précédent de COVID-19 a perturbé de nouvelles activités commerciales sur plusieurs marchés en Asie, nos canaux de distribution diversifiés, numériques et bien établis ont enregistré une croissance à deux chiffres des ventes APE et NBV par rapport aux niveaux moyens de la première vague de la pandémie aux premier et deuxième trimestres 2020. »

« En ce qui concerne l'avenir, nous pensons que l'importance des solutions d'assurance et de gestion de patrimoine est plus visible que jamais et nous sommes encouragés de voir des signes de raffermissement de la demande des clients alors que les mesures de confinement se relâchent sur certains marchés. Je suis confiant dans notre capacité à saisir ce rebond alors que ces marchés se remettent de ces perturbations temporaires. M. Gori a ajouté.

« Notre transaction de réassurance de rente variable aux États-Unis avec Venerable Holdings Inc. a été conclue au cours du trimestre, entraînant la libération de 2,4 milliards de dollars de capital. Nous avons commencé les rachats d'actions et acheté 0,74 % de nos actions ordinaires au cours des deux premiers mois suivant la transaction, démontrant notre engagement à créer de la valeur pour les actionnaires et à neutraliser l'impact de la transaction sur le BPA de base », a déclaré Phil Witherington, directeur financier. « Nous avons également enregistré une croissance des affaires en vigueur de 7 % après exclusion de l'impact de la transaction1, et obtenu une expérience nette favorable des titulaires de polices dans un contexte d'impacts continus de la COVID-19, reflétant la nature diversifiée de nos activités.

« Nous sommes heureux de fournir une mise à jour sur les impacts attendus de l'IFRS 17 sur nos informations financières et nos objectifs alors que nous envisageons son adoption prochaine. L'IFRS 17 aura un impact sur le lieu, le moment et la manière dont des éléments spécifiques sont comptabilisés dans les états financiers ; cependant, cela n'aura pas d'impact sur l'économie fondamentale de notre entreprise, notre solidité financière, notre capacité de règlement des sinistres ou la capacité de distribution de dividendes de la Société. La fourchette cible sera augmentée à 35 % - 45 % en raison des changements attendus dans les capitaux propres et les bénéfices de base », a ajouté M. Witherington.3

___________________________________

1 Ajusté pour tenir compte de la perte de 45 millions de dollars (avant impôts) de profit prévu sur les encours en raison de la transaction de réassurance de rente variable aux États-Unis. Le pourcentage de croissance est exprimé à taux de change constant.

2 Le ratio de distribution des dividendes de base des actions ordinaires (« ratio de distribution des dividendes ») est un ratio non conforme aux PCGR.

3 Voir « Mise en garde concernant les déclarations prospectives » ci-dessous.

POINTS FORTS DE L'ENTREPRISE :

En Asie, nous avons commencé à offrir des solutions d'assurance aux 14 millions de clients de VietinBank, dans le cadre de notre nouveau partenariat exclusif de bancassurance de 16 ans au Vietnam. Aux États-Unis, nous avons clôturé la transaction pour réassurer plus de 75 % de l'ancien bloc de rentes variables. La transaction a entraîné la libération de 2,4 milliards de dollars de capital. Dans Global WAM, nous avons annoncé le lancement de la stratégie d'investissement en actifs réels au Canada, qui offre aux investisseurs un accès à une combinaison d'investissements mondiaux en actifs réels privés et publics, combinant les avantages d'une large exposition aux actifs privés avec les avantages de liquidité de l'allocation aux marchés publics.

De plus, nous avons continué à progresser dans notre parcours numérique au 1T22. En Asie, plus de 10 % des ventes d'APE résultaient de prospects générés à l'aide d'analyses avancées pour identifier les besoins supplémentaires des clients existants. Au Canada, nous avons lancé une expérience améliorée de l'application mobile Manuvie Vitalité pour nos activités d'assurance individuelle, donnant à l'application une nouvelle apparence et une navigation plus facile pour stimuler davantage l'engagement des clients. Aux États-Unis, nous avons réduit le temps d'intégration d'un producteur dans notre canal de courtage numérique de trois semaines à seulement cinq jours, en mettant en œuvre des vérifications automatisées des antécédents. Dans notre activité Global WAM Retirement, nous avons activé l'inscription directement via l'application mobile au Canada, ce qui a permis à environ 50 000 clients d'utiliser nos applications mobiles à la fin du trimestre.

POINTS FORTS FINANCIERS :

Résultats trimestriels

(en millions de dollars, sauf indication contraire)

1Q22

1T21

Rentabilité:

Résultat net attribué aux actionnaires

2 970 $

783 $

Revenus de base

1 552 $

1 629 $

Bénéfice dilué par action ordinaire ($)

1,50 $

0,38 $

Bénéfice de base dilué par action ordinaire (« BPA de base ») ($)(1)

0,77 $

0,82 $

Rendement de l'avoir des actionnaires ordinaires ("ROE")

23,0 %

6,4 %

RE de base

11,8 %

13,7 %

Ratio d'efficacité des dépenses(1)

50,0 %

48,5 %

Frais généraux

1 898 $

2 032 $

Performance de l'entreprise:

Nouvelle valeur commerciale en Asie

340 $

477 $

Nouvelle valeur commerciale au Canada

104 $

78 $

Nouvelle valeur commerciale aux États-Unis

69 $

44 $

Nouvelle valeur commerciale totale

513 $

599 $

Ventes APE en Asie

1 048 $

1 280 $

Ventes APE Canada

363 $

355 $

Ventes APE aux États-Unis

199 $

150 $

Ventes totales APE

1 610 $

1 785 $

Flux nets mondiaux de GAM (milliards de dollars)

6,9 $

1,4 $

Flux bruts mondiaux de GAM (milliards de dollars) (2)

38,5 $

39,7 $

Actifs WAM mondiaux sous gestion et administration (en milliards de dollars) (3)

808,0 $

764,1 $

Total des actifs investis dans la GAM mondiale (milliards de dollars)

3,5 $

4,3 $

Actifs nets nets des fonds distincts GAM mondiaux (en milliards de dollars)

236,6 $

234,5 $

Solidité financière:

Le système LICAT de MLI

140%

137%

Ratio de levier financier

26,4 %

29,5 %

Valeur comptable par action ordinaire ($)

26,33 $

23,40 $

Valeur comptable par action ordinaire excluant le AOCI ($)

25,28 $

21,84 $

(1) Cet élément est un ratio non-GAAP.

(2) Pour plus d'informations sur les flux bruts, voir « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-dessous.

(3) Cet élément est une mesure financière non conforme aux PCGR.

RENTABILITÉ:

Bénéfice net déclaré attribué aux actionnaires de 3,0 milliards de dollars au 1T22, en hausse de 2,2 milliards de dollars par rapport au 1T21

L'augmentation du bénéfice net attribué aux actionnaires s'explique par les gains provenant de l'impact direct des marchés par rapport aux pertes du trimestre de l'année précédente, un gain lié à la transaction de réassurance de rente variable aux États-Unis et un gain plus important provenant de l'expérience liée aux investissements par rapport au trimestre de l'année précédente. L'expérience liée aux investissements au 1T22 a reflété l'impact favorable des activités de réinvestissement dans les titres à revenu fixe, des rendements supérieurs aux attentes (y compris les variations de juste valeur) sur les actifs alternatifs à longue durée, principalement grâce aux gains de juste valeur sur le capital-investissement et l'immobilier ainsi qu'à une expérience de crédit favorable. Le gain provenant de l'impact direct des marchés au 1T22 reflète l'aplatissement de la courbe des taux aux États-Unis et au Canada et l'élargissement des écarts de taux aux États-Unis, partiellement compensés par la performance défavorable des marchés boursiers et les pertes sur la vente d'obligations disponibles à la vente.

Résultat de base de 1,6 milliard de dollars au 1T22, soit une baisse de 4 % par rapport au 1T21

La baisse des bénéfices de base s'explique par la baisse des gains liés aux nouvelles affaires en Asie, l'impact défavorable des marchés sur les investissements de capitaux de démarrage dans les nouveaux fonds distincts et communs de placement (par rapport aux gains du trimestre de l'exercice précédent) et la baisse des bénéfices en vigueur dans les rentes américaines, principalement en raison de la transaction de réassurance des rentes variables. Ces éléments ont été partiellement contrebalancés par des gains d'expérience, la croissance des affaires en vigueur au Canada et en Asie, un rendement plus élevé sur les placements à revenu fixe et une baisse du coût de la dette externe dans le secteur Siège social et autres, ainsi que des gains de nouvelles affaires plus élevés au Canada et aux États-Unis.

PERFORMANCE DE L'ENTREPRISE:

Valeur des affaires nouvelles (« NBV ») de 513 millions de dollars au 1T22, soit une baisse de 14 % par rapport au 1T21

En Asie, la VAN a diminué de 28 % pour s'établir à 340 millions de dollars, reflétant la baisse des volumes de ventes à Hong Kong et sur plusieurs marchés d'Asie Autres1 en raison de l'impact de la COVID-19, la baisse des ventes de produits d'assurance-vie d'entreprise (« COLI ») au Japon et une combinaison de produits défavorable liée à la baisse des ventes de maladies graves en Chine continentale. Au Canada, la VAN de 104 millions de dollars a augmenté de 33 % par rapport au 1T21, grâce à des marges plus élevées dans tous les secteurs d'activité. Aux États-Unis, le NBV de 69 millions de dollars a augmenté de 57 % par rapport au 1T21, grâce à la hausse des volumes de ventes et des taux d'intérêt, et à un mix produits favorable.

Ventes d'équivalent primes annualisées (« APE ») de 1,6 milliard de dollars au 1T22, soit une baisse de 9 % par rapport au 1T21

En Asie, les ventes d'APE ont diminué de 17 % en raison des effets négatifs persistants du COVID-19 à Hong Kong et sur plusieurs marchés d'Asie Autres et de la baisse des ventes au Japon. Au Japon, les ventes d'APE ont diminué de 48 %, principalement en raison d'une baisse des ventes de produits COLI. À Hong Kong, les ventes d'APE ont diminué de 23 % en raison de mesures de confinement plus strictes suite à une épidémie de COVID-19 au cours du trimestre. Asie Les ventes d'Autres APE ont diminué de 8 %, la hausse des ventes de bancassurance à Singapour ayant été plus que compensée par la baisse des ventes des agences, qui a été affectée par une résurgence du COVID-19 sur des marchés tels que le Vietnam et l'Indonésie, et la baisse des ventes de maladies graves en Chine continentale. Au Canada, les souscriptions d'EPA ont augmenté de 2 %, principalement en raison de la demande accrue des clients pour nos produits de fonds distincts à faible risque et de la hausse des souscriptions d'assurance collective de taille moyenne, partiellement compensées par la variabilité du marché de l'assurance collective des grands cas. Aux États-Unis, les ventes d'APE ont augmenté de 32 %, tirées par nos offres de produits domestiques différenciées qui incluent la fonction John Hancock Vitality et une demande accrue des clients pour une protection d'assurance dans l'environnement actuel de COVID-19, un intérêt accru des consommateurs pour l'amélioration de la santé de base et de solides ventes internationales, qui sont présentées dans le cadre des résultats du segment américain.

Entrées nettes déclarées de 6,9 ​​milliards de dollars dans la gestion de patrimoine et d'actifs à l'échelle mondiale au 1T22, contre des entrées nettes de 1,4 milliard de dollars au 1T21

Les entrées nettes dans le commerce de détail se sont élevées à 4,0 milliards de dollars au 1T22, contre des entrées nettes de 6,5 milliards de dollars au 1T21, reflétant une baisse des flux bruts, principalement dans les produits à revenu fixe et une augmentation des rachats de fonds communs de placement au Canada. Cela a été partiellement compensé par Asia Retail, la hausse des flux bruts en Chine continentale et au Japon ayant été partiellement compensée par l'Indonésie. Les rentrées nettes de détail aux États-Unis sont restées robustes et étaient en ligne avec l'année précédente. Les rentrées nettes de retraite se sont élevées à 2,0 milliards de dollars au 1T22, contre des rentrées nettes de 2,1 milliards de dollars au 1T21, reflétant une augmentation des rachats de régimes, partiellement compensée par la croissance des cotisations des membres et des ventes de nouveaux régimes, ainsi que la baisse des retraits des membres. Les entrées nettes dans la gestion d'actifs institutionnels se sont élevées à 0,9 milliard de dollars au 1T22, contre des sorties nettes de 7,2 milliards de dollars au 1T21, en raison de la non-récurrence d'un rachat de 9,4 milliards de dollars en Asie au 1T21, partiellement compensée par la baisse des ventes de mandats obligataires.

MISE À JOUR SUR IFRS 17:2

IFRS 17 « Contrats d'assurance » remplacera IFRS 4 « Contrats d'assurance » à compter du 1er janvier 2023 et modifiera sensiblement la comptabilisation et l'évaluation des contrats d'assurance ainsi que la présentation et les informations correspondantes dans les états financiers de la Société. L'établissement d'une marge sur services contractuels (« MSC ») sur nos affaires en vigueur devrait entraîner une augmentation des passifs relatifs aux contrats d'assurance et, avec d'autres impacts de mesure sur nos actifs et passifs, réduire les capitaux propres d'environ 20 % lors de la transition. Le report des gains sur les nouvelles affaires via la MSC et l'amortissement de la MSC sur nos affaires en vigueur dans les revenus au fur et à mesure que les services sont fournis, et dans une bien moindre mesure le calendrier des résultats des investissements, devraient entraîner une réduction nette des revenus de base de 2022, lors de la transition, d'environ 10 % selon IFRS 17 par rapport à IFRS 4.

_________________________________

1 Asie Autre exclut Hong Kong et le Japon.

2 Voir « Mise en garde concernant les déclarations prospectives » ci-dessous. Les informations présentées reflètent l'interprétation actuelle de l'IFRS 17 par la Société en fonction de ses faits et circonstances à la date des présentes. Cette interprétation, ou les faits et circonstances pertinents sous-jacents, peuvent changer. L'interprétation de la Société peut également changer en attendant la publication finale des directives réglementaires et sectorielles relatives à l'IFRS 17.

Le CSM sera traité comme du capital disponible sous le TSAV1, et notre position de capital restera solide sous IFRS 17. Nous confirmons également nos objectifs financiers et opérationnels à moyen terme sous IFRS 17, et lors de la transition, notre objectif de ROE de base sera augmenté à 15% + (contre 13% + actuellement) en raison des changements attendus des bénéfices de base et des capitaux propres, et notre fourchette cible de ratio de distribution de dividendes sera augmentée à 35% - 45% (contre 30% - 40% actuellement) en conséquence des changements attendus des bénéfices de base. Étant donné que le CSM est une mesure objective qui illustre la capacité de croissance et de revenus futurs d'une entreprise d'assurance, nous allons introduire deux nouveaux objectifs à moyen terme : une croissance du CSM des nouvelles affaires de 15 % par an et une croissance du solde du CSM de 8 % à 10 % par an.

TÉLÉCONFÉRENCE SUR LES RÉSULTATS DES BÉNÉFICES TRIMESTRIELSLa Société Financière Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur les résultats des bénéfices du premier trimestre de 2022 à 8 h HE le 12 mai 2022. Pour les emplacements locaux et internationaux, veuillez appeler le 416-340-2217 ou sans frais, en Amérique du Nord, le 1-800-806-5484 (code d'accès : 9778458#). Veuillez appeler 15 minutes avant le début de l'appel. Vous devrez fournir votre nom et votre organisation à l'opérateur. Une rediffusion de cet appel sera disponible d'ici 11 h HE du 12 mai 2022 au 12 août 2022 en appelant le 905-694-9451 ou le 1-800-408-3053 (code d'accès : 7780836#).

La conférence téléphonique sera également diffusée sur le site Web de Manuvie à 8 h HE le 12 mai 2022. Vous pouvez accéder à la webdiffusion à l'adresse : manulife.com/en/investors/results-and-reports. Une version archivée de la diffusion Web sera disponible sur le site Web après l'appel à la même URL que ci-dessus.

La trousse de renseignements statistiques du premier trimestre de 2022 est également disponible sur le site Web de Manuvie à l'adresse : www.manuvie.com/fr/investisseurs/resultats-et-rapports.

Toute information contenue dans les sites Web mentionnés dans ce communiqué de presse ou autrement accessible par leur intermédiaire ne fait pas partie de ce document, à moins qu'elle ne soit expressément incorporée par référence.

____________________________

1 Tel qu'indiqué dans l'ébauche révisée de la ligne directrice Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV) 2023 du BSIF publiée le 21 juin 2021.

GAINS:

Le tableau suivant présente le résultat net attribué aux actionnaires, composé du résultat de base et le détail des éléments exclus du résultat de base :

Résultats trimestriels

(millions $)

1Q22

4T21

1T21

Revenus de base

Asie

537 $

547 $

570 $

Canada

314

286

264

NOUS

486

467

501

Gestion mondiale de patrimoine et d'actifs

324

387

312

Siège social et autres (excluant les gains sur les placements de base)

(209)

(79)

(118)

Gains sur placements de base(1)

100

100

100

Total des revenus de base

1 552 $

1 708 $

1 629 $

Éléments exclus des revenus de base :(1)

Expérience liée aux investissements en dehors des revenus de base

558

126

77

Impact direct des marchés boursiers et des taux d'intérêt et des passifs de garantie des rentes variables

97

398

(835)

Charge de restructuration

-

-

(115)

Opération de réassurance, éléments fiscaux et autres

763

(148)

27

Résultat net attribué aux actionnaires

2 970 $

2 084 $

783 $

(1) Ces éléments sont divulgués conformément à la ligne directrice du BSIF sur la divulgation de la source des bénéfices (sociétés d'assurance-vie).

MESURES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES : La Société prépare ses états financiers consolidés conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board. Nous utilisons un certain nombre de mesures non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières pour évaluer la performance globale et pour évaluer chacune de nos activités. Cette section comprend les informations requises par la Norme canadienne 52-112 sur l'information à fournir sur les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres mesures financières à l'égard de « mesures financières déterminées » (telles qu'elles y sont définies).

Les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent les bénéfices (pertes) de base ; bénéfice de base avant impôt ; les bénéfices de base disponibles pour les actionnaires ordinaires ; dépenses générales de base ; et actifs sous gestion et administration ("AUMA").

Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le rendement de base sur les capitaux propres des actionnaires ordinaires ("ROE de base"); bénéfice de base dilué par action ordinaire (« BPA de base »); ratio d'efficacité des dépenses ; ratio de distribution de dividendes de base des actions ordinaires (« ratio de distribution de dividendes » ); et le pourcentage de croissance/diminution sur la base d'un taux de change constant dans l'une des mesures financières non conformes aux PCGR ci-dessus.

Les autres mesures financières précisées comprennent les actifs sous administration; valeur intrinsèque ; VNB ; ventes APE ; flux bruts ; flux nets ; actifs moyens sous gestion et administration ("AUMA moyens"); et le pourcentage de croissance/baisse de ces autres mesures financières.

Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR ne sont pas des mesures financières normalisées selon les PCGR et, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des mesures financières similaires divulguées par d'autres émetteurs. Par conséquent, ils ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut à toute autre information financière préparée conformément aux PCGR. Pour plus d'informations sur les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris celles mentionnées ci-dessus, consultez la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du 1T22, qui est intégré par renvoi.

Rapprochement du résultat de base et du résultat net attribué aux actionnaires

1Q22

(en millions de dollars, après impôts et sur la base des taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

681 $

880 $

2 577 $

386 $

(813) $

3 711 $

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

Revenus de base

(74)

(110)

(105)

(61)

26

(324)

Éléments exclus des revenus de base

(11)

(115)

(405)

-

46

(485)

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

(85)

(225)

(510)

(61)

72

(809)

Résultat net (après impôts)

596

655

2 067

325

(741)

2 902

Moins : Bénéfice net (après impôt) attribué à

Intérêts non-majoritaires

20

-

-

1

-

21

Titulaires de polices avec participation

(197)

108

-

-

-

(89)

Résultat net (perte nette) attribué aux actionnaires (après impôt)

773

547

2 067

324

(741)

2 970

Moins : Éléments exclus du résultat de base(1)

Expérience liée aux investissements en dehors des revenus de base

64

53

527

-

(86)

558

Impact direct des marchés boursiers et des taux d'intérêt et des passifs de garantie des rentes variables

180

180

212

-

(475)

97

Changement de méthodes et d'hypothèses actuarielles

-

-

-

-

-

-

Charge de restructuration

-

-

-

-

-

-

Opérations de réassurance, éléments liés à la fiscalité et autres

(8)

-

842

-

(71)

763

Bénéfice de base (après impôts)

537 $

314 $

486 $

324 $

(109) $

1 552 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base (voir ci-dessus)

74

110

105

61

(26)

324

Bénéfice de base (avant impôt)

611 $

424 $

591 $

385 $

$ (135)

1 876 $

(1) Ces éléments sont divulgués conformément à la ligne directrice du BSIF sur la divulgation de la source des bénéfices (sociétés d'assurance-vie).

Revenus de base, base CER

1Q22

(en millions de dollars canadiens, après impôts et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice de base (après impôts)

537 $

314 $

486 $

324 $

(109) $

1 552 $

Ajustement CER(1)

-

-

-

-

-

-

Bénéfice de base, base CER (après impôts)

537 $

314 $

486 $

324 $

(109) $

1 552 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base, base CER(2)

74

110

105

61

(26)

324

Bénéfice de base, base CER (avant impôt)

611 $

424 $

591 $

385 $

$ (135)

1 876 $

(1) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

(2) Impôt sur les revenus de base ajusté pour refléter les taux de change de l'état des résultats en vigueur au 1T22.

Rapprochement du résultat de base et du résultat net attribué aux actionnaires

4T21

(en millions de dollars, après impôts et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

684 $

806 $

614 $

438 $

$ (61)

2 481 $

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

Revenus de base

(68)

(101)

(117)

(52)

(8)

(346)

Éléments exclus des revenus de base

(13)

(77)

(4)

-

dix

(84)

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

(81)

(178)

(121)

(52)

2

(430)

Résultat net (après impôts)

603

628

493

386

(59)

2 051

Moins : Bénéfice net (après impôt) attribué à

Intérêts non-majoritaires

34

-

-

(1)

(1)

32

Titulaires de polices avec participation

(76)

12

(1)

-

-

(65)

Résultat net (perte nette) attribué aux actionnaires (après impôt)

645

616

494

387

(58)

2 084

Moins : Éléments exclus du résultat de base(1)

Expérience liée aux investissements en dehors des revenus de base

58

90

58

-

(80)

126

Impact direct des marchés boursiers et des taux d'intérêt et des passifs de garantie des rentes variables

32

240

125

-

1

398

Changement de méthodes et d'hypothèses actuarielles

-

-

-

-

-

-

Charge de restructuration

-

-

-

-

-

-

Opérations de réassurance, éléments liés à la fiscalité et autres

8

-

(156)

-

-

(148)

Bénéfice de base (après impôts)

547 $

286 $

467 $

387 $

21 $

1 708 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base (voir ci-dessus)

68

101

117

52

8

346

Bénéfice de base (avant impôt)

615 $

387 $

584 $

439 $

29 $

2 054 $

(1) Ces éléments sont divulgués conformément à la ligne directrice du BSIF sur la divulgation de la source des bénéfices (sociétés d'assurance-vie).

Revenus de base, base CER

4T21

(en millions de dollars canadiens, après impôts et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice de base (après impôts)

547 $

286 $

467 $

387 $

21 $

1 708 $

Ajustement CER(1)

2

-

2

2

-

6

Bénéfice de base, base CER (après impôts)

549 $

286 $

469 $

389 $

21 $

1 714 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base, base CER(2)

68

101

118

51

8

346

Bénéfice de base, base CER (avant impôt)

617 $

387 $

587 $

440 $

29 $

2 060 $

(1) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

(2) Impôt sur les revenus de base ajusté pour refléter les taux de change de l'état des résultats en vigueur au 1T22.

Rapprochement du résultat de base et du résultat net attribué aux actionnaires

1T21

(en millions de dollars, après impôts et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

1 118 $

55 $

84 $

366 $

(751) $

872 $

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

Revenus de base

(124)

(91)

(116)

(52)

17

(366)

Éléments exclus des revenus de base

(54)

108

135

(1)

171

359

Recouvrement (dépenses) d'impôt sur le revenu

(178)

17

19

(53)

188

(7)

Résultat net (après impôts)

940

72

103

313

(563)

865

Moins : Bénéfice net (après impôt) attribué à

Intérêts non-majoritaires

90

-

-

1

-

91

Titulaires de polices avec participation

(107)

91

7

-

-

(9)

Résultat net (perte nette) attribué aux actionnaires (après impôt)

957

(19)

96

312

(563)

783

Moins : Éléments exclus du résultat de base(1)

Expérience liée aux investissements en dehors des revenus de base

72

(65)

160

-

(90)

77

Impact direct des marchés boursiers et des taux d'intérêt et des passifs de garantie des rentes variables

288

(218)

(565)

-

(340)

(835)

Changement de méthodes et d'hypothèses actuarielles

-

-

-

-

-

-

Charge de restructuration

-

-

-

-

(115)

(115)

Opérations de réassurance, éléments liés à la fiscalité et autres

27

-

-

-

-

27

Bénéfice de base (après impôts)

570 $

264 $

501 $

312 $

$ (18)

1 629 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base (voir ci-dessus)

124

91

116

52

(17)

366

Bénéfice de base (avant impôt)

694 $

355 $

617 $

364 $

$ (35)

1 995 $

(1) Ces éléments sont divulgués conformément à la ligne directrice du BSIF sur la divulgation de la source des bénéfices (sociétés d'assurance-vie).

Revenus de base, base CER

1T21

(en millions de dollars canadiens, après impôts et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

Asie

Canada

NOUS

Mondial

WAM

Entreprise

et autre

Total

Bénéfice de base (après impôts)

570 $

264 $

501 $

312 $

$ (18)

1 629 $

Ajustement CER(1)

(7)

-

-

-

-

(7)

Bénéfice de base, base CER (après impôts)

563 $

264 $

501 $

312 $

$ (18)

1 622 $

Impôt sur le revenu sur les revenus de base, base CER(2)

123

91

116

52

(17)

365

Bénéfice de base, base CER (avant impôt)

686 $

355 $

617 $

364 $

$ (35)

1 987 $

(1) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

(2) Impôt sur les revenus de base ajusté pour refléter les taux de change de l'état des résultats en vigueur au 1T22.

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires

Résultats trimestriels

Résultats de l'année complète

(en millions de dollars et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

1Q22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Revenus de base

1 552 $

1 708 $

1 517 $

1 682 $

1 629 $

6 536 $

Moins : Dividendes sur actions privilégiées

(52)

(71)

(37)

(64)

(43)

(215)

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires

1 500

1 637

1 480

1 618

1 586

6 321

Ajustement CER(1)

-

6

-

35

(7)

34

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires, base CER

1 500 $

1 643 $

1 480 $

1 653 $

1 579 $

6 355 $

(1) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

RE de base

Résultats trimestriels

Résultats de l'année complète

(en millions de dollars, sauf indication contraire)

1Q22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires

1 500 $

1 637 $

1 480 $

1 618 $

1 586 $

6 321 $

Bénéfice de base annualisé disponible aux actionnaires ordinaires

6 085 $

6 483 $

5 874 $

6 485 $

6 435 $

6 321 $

Capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires (voir ci-dessous)

51 407 $

51 049 $

49 075 $

46 757 $

46 974 $

48 463 $

ROE de base (annualisé) (%)

11,8 %

12,7 %

12,0 %

13,9 %

13,7 %

13,0 %

Capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires

Total des actionnaires et autres capitaux propres

56 457 $

58 408 $

55 457 $

53 466 $

51 238 $

58 408 $

Moins : Actions privilégiées et autres capitaux propres

(5 670)

(6 381)

(5 387)

(5 387)

(5 804)

(6 381)

Avoir des actionnaires ordinaires

50 787 $

52 027 $

50 070 $

48 079 $

45 434 $

52 027 $

Capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires

51 407 $

51 049 $

49 075 $

46 757 $

46 974 $

48 463 $

PSE de base

Résultats trimestriels

Résultats de l'année complète

(en millions de dollars et selon les taux de change réels en vigueur dans la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

1Q22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

PSE de base

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires

1 500 $

1 637 $

1 480 $

1 618 $

1 586 $

6 321 $

Moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation (millions)

1 942

1 946

1 946

1 946

1 945

1 946

Bénéfice de base par action

0,77 $

0,84 $

0,76 $

0,83 $

0,82 $

3,25 $

Base EPS, base CER

Bénéfice de base disponible pour les actionnaires ordinaires, base CER

1 500 $

1 643 $

1 480 $

1 653 $

1 579 $

6 355 $

Moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation (millions)

1 942

1 946

1 946

1 946

1 945

1 946

Bénéfice de base par action, base CER

0,77 $

0,84 $

0,76 $

0,85 $

0,81 $

3,27 $

Ratio de distribution de dividende de base des actions ordinaires

Résultats trimestriels

Résultats de l'année complète

1Q22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Dividende par action

0,33 $

0,33 $

0,28 $

0,28 $

0,28 $

1,17 $

PSE de base

0,77 $

0,84 $

0,76 $

0,83 $

0,82 $

3,25 $

Ratio de distribution de dividende de base des actions ordinaires

43%

39%

37%

34%

34%

36%

Rapprochement global WAM AUMA

Comme à

(en millions de dollars et selon les taux de change réels en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, sauf indication contraire)

31 mars

2022

31 décembre

2021

30 septembre

2021

30 juin,

2021

31 mars

2021

Total des actifs investis

409 401 $

427 098 $

419 087 $

405 209 $

397 948 $

Moins : Actifs investis totaux non globaux de WAM

405 933

422 640

414 754

400 998

393 623

Total des actifs investis – Global WAM

3 468

4 458

4 333

4 211

4 325

Actif net total des fonds distincts

371 928 $

399 788 $

387 799 $

383 845 $

371 682 $

Moins : actifs nets totaux des fonds distincts GAM non mondiaux

135 314

147 221

143 248

141 227

137 220

Total des actifs investis – Global WAM

236 614

252 567

244 551

242 618

234 462

Actifs investis totaux de la GAM mondiale et actifs nets des fonds distincts

240 082 $

257 025 $

248 884 $

246 829 $

238 787 $

Global WAM MAISON

Total des actifs investis

3 468 $

4 458 $

4 333 $

4 211 $

4 325 $

Actif net des fonds distincts

Actif net des fonds distincts - Institutionnel

4 338

4 470

4 400

4 229

4 157

Actif net des fonds distincts - Autres

232 276

248 097

240 151

238 389

230 305

Total

236 614

252 567

244 551

242 618

234 462

Fonds communs de placement

274 665

290 863

277 421

265 110

249 137

Gestion d'actifs institutionnels(1)

101 105

106 407

103 732

99 983

96 989

Autres fonds

13 269

14 001

12 562

12 232

11 611

Total global WAM AUM

629 121

668 296

642 599

624 154

596 524

Actifs sous administration

178 843

187 631

181 013

174 376

167 558

WAM mondial total

807 964 $

855 927 $

823 612 $

798 530 $

764 082 $

WAM mondial total

807 964 $

855 927 $

823 612 $

798 530 $

764 082 $

Ajustement CER(2)

-

(9 998)

(12 761)

3 168

(4 685)

Total Global WAM AUMA, base CER

807 964 $

845 929 $

810 851 $

801 698 $

759 397 $

(1) La gestion d'actifs institutionnels exclut l'actif net des fonds distincts institutionnels.

(2) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

Ratio d'efficacité des dépenses

Résultats trimestriels

Résultats de l'année complète

(en millions de dollars et sur la base des taux de change réels)

en vigueur au cours de la période de déclaration applicable, à moins que

autrement dit)

1Q22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Ratio d'efficacité des dépenses

Frais généraux de base

1 877 $

1 973 $

1 904 $

1 794 $

1 882 $

7 553 $

Bénéfice de base (avant impôt)

1 876

2 054

1 811

2 036

1 995

7 896

Total - Bénéfice de base (avant impôt) et Dépenses générales de base

3 753 $

4 027 $

3 715 $

3 830 $

3 877 $

15 449 $

Ratio d'efficacité des dépenses

50,0 %

49,0 %

51,3 %

46,8 %

48,5 %

48,9 %

Frais généraux de base

Frais généraux - États financiers

1 898 $

2 000 $

1 904 $

1 892 $

2 032 $

7 828 $

Moins : Frais généraux inclus dans les éléments exclus du résultat de base

Charge de restructuration

-

-

-

-

150

150

Intégration et acquisition

8

-

-

-

-

-

Provisions légales et Autres charges

13

27

-

98

-

125

Total

21 $

27 $

$ -

98 $

150 $

275 $

Frais généraux de base

1 877 $

1 973 $

1 904 $

1 794 $

1 882 $

7 553 $

Frais généraux de base

1 877 $

1 973 $

1 904 $

1 794 $

1 882 $

7 553 $

Ajustement CER(1)

-

4

1

27

(14)

18

Frais généraux de base, base CER

1 877 $

1 977 $

1 905 $

1 821 $

1 868 $

7 571 $

(1) L'impact de la mise à jour des taux de change par rapport à ceux utilisés au 1T22.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS :

De temps à autre, Manuvie fait des déclarations prospectives écrites et/ou orales, y compris dans le présent document. De plus, nos représentants peuvent faire des déclarations prospectives oralement aux analystes, investisseurs, médias et autres. Toutes ces déclarations sont faites conformément aux dispositions de la « sphère de sécurité » des lois provinciales canadiennes sur les valeurs mobilières et de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995.

Les déclarations prospectives contenues dans le présent document comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations concernant d'éventuels rachats d'actions dans le cadre de notre OPRCNA, l'impact de l'IFRS 17 et la présentation et la publication des résultats de la Société selon la nouvelle norme comptable et nos objectifs financiers et opérationnels à moyen terme selon l'IFRS 17, y compris notre objectif de base de ROE, notre objectif de ratio de distribution de dividendes et nos nouveaux objectifs de CSM, et se rapportent également, entre autres, à nos objectifs, buts, stratégies, intentions, plans, convictions, attentes et estimations, et peuvent généralement être identifiés par l'utilisation de des mots tels que "peut", "va", "pourrait", "devrait", "devrait", "probable", "s'attend à", "estime", "croit", "planifie", "objectif", "vise", "continue" et "but" (ou la forme négative de celui-ci) et des mots et expressions d'importance similaire, et incluent des déclarations concernant des résultats futurs possibles ou supposés. Bien que nous estimions que les attentes reflétées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, ces déclarations impliquent des risques et des incertitudes, et il ne faut pas se fier indûment à ces déclarations et elles ne doivent en aucun cas être interprétées comme confirmant les attentes du marché ou des analystes.

Certains facteurs ou hypothèses importants sont appliqués pour faire des déclarations prospectives et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations.

Les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes comprennent, mais sans s'y limiter : les conditions commerciales et économiques générales (y compris, mais sans s'y limiter, la performance, la volatilité et la corrélation des marchés boursiers, les taux d'intérêt, les écarts de crédit et de swap, les taux de change, les pertes et défauts d'investissement, la liquidité du marché et la solvabilité des garants, des réassureurs et des contreparties ); la prévalence actuelle de la COVID-19, y compris toutes les variantes, ainsi que les mesures qui ont été ou pourraient être prises par les autorités gouvernementales en réponse à la COVID-19, y compris les impacts de toutes les variantes ; modifications des lois et réglementations ; les modifications des normes comptables applicables dans l'un des territoires dans lesquels nous exerçons nos activités ; les modifications des exigences réglementaires en matière de fonds propres ; notre capacité à exécuter des plans stratégiques et des modifications aux plans stratégiques ; les révisions à la baisse de notre solidité financière ou de nos cotes de crédit ; notre capacité à maintenir notre réputation ; les dépréciations d'écarts d'acquisition ou d'immobilisations incorporelles ou la constitution de provisions sur actifs d'impôts futurs ; l'exactitude des estimations relatives à la morbidité, à la mortalité et au comportement des assurés ; l'exactitude des autres estimations utilisées dans l'application des politiques comptables, des méthodes actuarielles et des méthodes de valeur intrinsèque ; notre capacité à mettre en œuvre des stratégies de couverture efficaces et les conséquences imprévues découlant de ces stratégies ; notre capacité à trouver des actifs appropriés pour soutenir nos passifs à long terme ; niveau de concurrence et consolidation; notre capacité à commercialiser et à distribuer des produits via les canaux de distribution actuels et futurs ; les passifs imprévus ou les dépréciations d'actifs résultant d'acquisitions et de cessions d'entreprises ; la réalisation de pertes découlant de la vente de placements classés comme disponibles à la vente ; notre liquidité, y compris la disponibilité de financement pour satisfaire les passifs financiers existants aux dates d'échéance prévues, le cas échéant ; obligations de nantir des sûretés supplémentaires ; la disponibilité de lettres de crédit pour offrir une flexibilité de gestion du capital ; l'exactitude des informations reçues des contreparties et la capacité des contreparties à remplir leurs obligations ; la disponibilité, l'abordabilité et l'adéquation de la réassurance ; les procédures judiciaires et réglementaires, y compris les contrôles fiscaux, les litiges fiscaux ou les procédures similaires ; notre capacité à adapter nos produits et services à l'évolution du marché ; notre capacité à attirer et retenir des dirigeants, des employés et des agents clés ; l'utilisation et l'interprétation appropriées de modèles complexes ou les lacunes des modèles utilisés ; les risques politiques, juridiques, opérationnels et autres associés à nos activités non nord-américaines ; les acquisitions et notre capacité à réaliser des acquisitions, y compris la disponibilité de financement par actions et par emprunt à cette fin ; la perturbation ou la modification d'éléments clés des systèmes d'infrastructure de la Société ou publics ; préoccupations environnementales; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle et notre exposition aux réclamations pour contrefaçon ; et notre incapacité à retirer de l'argent des filiales.

Des informations supplémentaires sur les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des attentes et sur les facteurs ou hypothèses importants appliqués lors de la formulation des déclarations prospectives peuvent être trouvées « Gestion des risques et facteurs de risque » et « Politiques actuarielles et comptables critiques » dans le rapport de gestion de notre plus récent rapport annuel, sous « Mise à jour sur la gestion des risques et les facteurs de risque » et « Politiques actuarielles et comptables critiques » dans le rapport de gestion de notre rapport intermédiaire le plus récent, dans la note « Gestion des risques » des états financiers consolidés dans nos plus récents rapports annuels et intermédiaires ainsi qu'ailleurs dans nos documents déposés auprès des autorités canadiennes et américaines en valeurs mobilières.

Les déclarations prospectives contenues dans ce document sont, sauf indication contraire, énoncées à la date des présentes et sont présentées dans le but d'aider les investisseurs et autres à comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation, nos opérations futures, ainsi que nos objectifs et nos priorités stratégiques, et peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations prospectives, sauf si la loi l'exige.

SOURCE Société Financière Manuvie

Renseignements: Demandes des médias, Cheryl Holmes, (416) 557-0945, [email protected]; Relations avec les investisseurs, Hung Ko, (416) 806-9921, [email protected]