NRV : qu'est-ce que la valeur nette de réalisation et une formule pour la calculer ?

Jun 01, 2023

Charlene Rhinehart est CPA , CFE, présidente d'un comité de l'Illinois CPA Society et est titulaire d'un diplôme en comptabilité et finance de l'Université DePaul.

Investopedia/Zoe Hansen

La valeur nette de réalisation (VNR) est une méthode d'évaluation, courante dans la comptabilité des stocks, qui considère le montant total d'argent qu'un actif pourrait générer lors de sa vente, moins une estimation raisonnable des coûts, frais et taxes associés à cette vente ou cession.

La VNR est une méthode courante utilisée pour évaluer la valeur d'un actif pour la comptabilité des stocks. Deux des actifs les plus importants qu'une entreprise peut inscrire au bilan sont les comptes débiteurs et les stocks. La VNR est utilisée pour évaluer ces deux types d'actifs. La NRV est une méthode d'évaluation utilisée à la fois dans les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et dans les normes internationales d'information financière (IFRS).

Les PCGR exigent que les experts-comptables agréés (CPA) appliquent le principe de prudence à leur travail comptable. De nombreuses transactions commerciales permettent de faire preuve de jugement ou de discrétion lors du choix d'une méthode comptable. Le principe de prudence oblige les comptables à choisir l'approche la plus prudente pour toutes les transactions. Cela signifie que le comptable doit utiliser la méthode comptable qui génère moins de profit et ne surestime pas la valeur des actifs.

La NRV est une méthode prudente d'évaluation des actifs, car elle estime le montant réel que le vendeur recevrait net des coûts si l'actif devait être vendu.

La formule pour déterminer la valeur nette de réalisation (NRV) est :

Le prix de vente attendu est calculé comme le nombre d'unités produites multiplié par le prix de vente unitaire. Ceci est souvent réduit par les retours de produits ou d'autres éléments qui peuvent réduire les revenus bruts. En ce qui concerne les comptes débiteurs, celui-ci est égal au montant brut à recouvrer sans tenir compte d'une provision pour créances douteuses.

Les coûts totaux de production et de vente sont les dépenses nécessaires pour faciliter le commerce. Lors de l'utilisation des calculs de VNR pour la comptabilité analytique, ces dépenses sont les coûts séparables qui peuvent être identifiés ou attribués à chaque bien. Alternativement, cette "dépense" peut être le montant anticipé de la radiation des créances ou des dépenses engagées pour recouvrer cette dette.

Il y a souvent quatre facteurs principaux qui affectent la valeur de réalisation nette d'une entreprise : la recouvrabilité, les conditions économiques, l'obsolescence et la demande du marché.

L'objectif ultime de la VNR est de reconnaître le montant du produit de la vente des stocks ou de la réception des comptes débiteurs qui sera réellement reçu. Pour cette raison, l'un des principaux moteurs de la VNR est la recouvrabilité. Cela concerne la solvabilité des clients avec lesquels une entreprise choisit de faire affaire. Les entreprises qui accordent la priorité aux clients ayant une solvabilité plus élevée auront une NRV plus élevée.

La recouvrabilité concerne également les processus internes d'une entreprise. Selon le secteur d'activité de l'entreprise, l'entreprise peut décider d'accepter un certain montant de ventes irrécouvrables. L'entreprise peut également manquer de ressources pour poursuivre les créances en souffrance.

À mesure que les économies prospèrent, les clients ont souvent plus d'argent à leur disposition et sont en mesure de payer des prix plus élevés. Ils sont également en mesure de payer à temps et potentiellement d'acheter plus de marchandises. Alternativement, lorsque l'économie est en baisse, les clients peuvent transmettre des commandes ou avoir plus de difficulté à effectuer des paiements complets.

Cela est particulièrement vrai pendant les périodes d'inflation lorsque la Réserve fédérale est intéressée à augmenter les taux. Comme les prix sont élevés, le gouvernement peut choisir de lutter contre la hausse des prix. Cependant, cela conduit à une économie en contraction qui augmente le chômage. Dans l'une ou l'autre situation (inflation élevée ou chômage élevé), il peut être plus difficile pour les clients ou les entreprises de trouver un budget pour acheter des biens supplémentaires.

À mesure que la technologie évolue et que les capacités de production augmentent, les articles en stock invendus peuvent rapidement perdre leur éclat et devenir obsolètes. Cela est vrai même pour les produits récemment fabriqués ; les entreprises qui ne sont pas en phase avec les conditions du marché peuvent produire des biens déjà obsolètes. D'une manière générale, les entreprises doivent souvent démarquer largement les produits obsolètes pour susciter un intérêt pour le produit; par conséquent, l'entreprise court le risque de devoir vendre des biens au prix coûtant ou en dessous pour conserver toute valeur des biens périmés.

Librement liée à l'obsolescence, la demande du marché fait référence aux préférences, aux goûts et à d'autres facteurs d'influence des clients. En plus d'un bien devenu obsolète, de vastes marchés peuvent être intéressés par des produits de substitution, des produits avancés ou des produits moins chers. La concurrence court toujours le risque de supplanter la position d'un bien sur le marché, même si les deux biens sont toujours pertinents et hautement fonctionnels.

Un solde de comptes débiteurs est converti en espèces lorsque les clients paient leurs factures impayées, mais le solde doit être ajusté à la baisse pour les clients qui n'effectuent pas de paiements. La VNR pour les comptes clients est calculée comme le solde total des comptes clients moins une provision pour créances douteuses, qui correspond au montant en dollars des factures que l'entreprise estime être des créances irrécouvrables.

Les règles des PCGR exigeaient auparavant que les comptables utilisent la méthode du moindre coût ou du marché (LCM) pour évaluer les stocks au bilan. Si le prix du marché des stocks tombait en dessous du coût historique, le principe de prudence exigeait que les comptables utilisent le prix du marché pour évaluer les stocks. Le prix du marché a été défini comme le plus bas du coût de remplacement ou de la VNR.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB), l'organisme indépendant qui établit les normes GAAP, a publié en 2015 une mise à jour de son code qui a modifié les exigences de comptabilisation des stocks pour les entreprises, à condition qu'elles n'utilisent pas le dernier entré, premier sorti (LIFO) ou les méthodes de vente au détail. Les entreprises doivent désormais utiliser la méthode du moindre coût ou NRV, plus conforme aux règles IFRS. Essentiellement, le terme « marché » a été remplacé par « valeur nette de réalisation ».

Lorsqu'une entreprise achète des stocks, elle peut engager des frais supplémentaires pour stocker ou préparer les marchandises à vendre. Les coûts associés au stockage des stocks sont appelés le coût comptable des stocks. Supposons, par exemple, qu'un détaillant achète de gros meubles coûteux en stock et que l'entreprise doive construire une vitrine et embaucher un entrepreneur pour déplacer soigneusement les meubles jusqu'au domicile de l'acheteur. Ces surcoûts sont soustraits du prix de vente pour calculer la VNR.

La comptabilité analytique est une méthode heuristique utilisée par certaines entreprises pour comptabiliser en interne les coûts associés à diverses activités commerciales. La VNR est utilisée pour comptabiliser ces coûts lorsque deux produits sont fabriqués ensemble dans un système d'établissement des coûts conjoint jusqu'à ce que les produits atteignent un point de séparation. Chaque produit est ensuite fabriqué séparément après le point de séparation.

La VNR est utilisée pour allouer les coûts conjoints antérieurs à chacun des produits. Cela permet aux gestionnaires de calculer le coût total et d'attribuer un prix de vente à chaque produit individuellement. Cela permet également aux responsables de mieux planifier et comprendre s'il faut arrêter la production au point de séparation ou s'il est plus avantageux de continuer à transformer la matière première.

Sachez que la VNR peut être utilisée à des fins de rapport externe (inventaire et comptes clients) ainsi qu'à des fins de rapport interne (comptabilité analytique).

Parce qu'elles sont utilisées dans plusieurs situations différentes, les valeurs nettes de réalisation peuvent fournir aux analystes et aux comptables plusieurs éléments d'information importants.

Lorsque les stocks sont évalués comme le moindre du coût ou de la valeur nette de réalisation, ils adoptent le principe comptable de prudence. Bien que la VNR puisse être l'évaluation la plus réduite pour les stocks, l'objectif est de réduire la valeur comptable des biens afin de ne pas surestimer le compte de résultat.

Un autre avantage de la VNR est son applicabilité, car la méthode d'évaluation peut souvent être utilisée pour un large éventail d'articles en stock. Souvent, une entreprise évalue une VNR différente pour chaque gamme de produits, puis agrège les totaux pour arriver à une évaluation à l'échelle de l'entreprise.

Cependant, l'utilisation de la VNR présente plusieurs inconvénients flagrants. Premièrement, l'approche nécessite des hypothèses substantielles de la part de la direction concernant l'avenir du produit. Pour les marchandises assombries par l'incertitude, il peut être presque impossible de prévoir l'obsolescence, les défauts des produits, les retours des clients, les changements de prix ou la réglementation. Pour cette raison, les hypothèses de VNR peuvent conduire à des évaluations incorrectes.

L'application et l'analyse de la VNR peuvent également être compliquées. Différentes entreprises peuvent être exposées à différents risques et impacts commerciaux qui sont pris en compte différemment dans les calculs de la VNR. Par exemple, certaines industries peuvent nécessiter de traiter avec des clients qui ont des profils de crédit plus risqués, obligeant ainsi l'entreprise à subir des amortissements plus importants.

Adopte le conservatisme pour ne pas exagérer les états financiers d'une entreprise

Plus précisément les bénéfices économiques futurs de certaines situations

Peut être utilisé sur des éléments d'inventaire individuels, puis agrégé

Nécessite des hypothèses substantielles de la part de la direction qui pourraient ne jamais se matérialiser

Il faut du temps pour calculer différentes options, puis sélectionner le plus bas du coût ou de la NRV

Peut réduire la comparabilité des états financiers de différentes entreprises si les calculs de la VNR varient considérablement

Dans le cadre du dépôt public de son rapport annuel 2021. Volkswagen a divulgué la propriété de 43,7 milliards d'euros d'inventaire, une très légère baisse par rapport aux 43,8 milliards d'euros d'inventaire détenus fin décembre 2020.

Dans le cadre de ce dépôt, Volkswagen a divulgué la nature du calcul de son inventaire. Conformément à la réglementation comptable en vigueur, Volkswagen a pris en compte la valeur nette de réalisation lors de la détermination de sa valeur d'inventaire.

D'autres entreprises peuvent être un peu plus transparentes dans la façon dont elles utilisent la NRV pour déterminer leur niveau de stock. Dans le cadre de son rapport annuel 2021, Shell a déclaré des stocks de 25,3 milliards de dollars, en hausse de plus de 25 % par rapport à l'année précédente.

La société déclare que dans le cadre de son calcul des stocks, la société a déprécié 592 millions de dollars. Cela signifie que la valeur nette réalisée par l'entreprise de ses stocks était inférieure à son coût. Shell a également indiqué qu'une dépréciation similaire de la NRV avait eu lieu en 2020.

La valeur nette de réalisation (NRV) est une méthode courante utilisée pour évaluer la valeur d'un actif pour la comptabilité des stocks. Il est trouvé en déterminant le prix de vente prévu d'un actif et tous les coûts associés à la vente éventuelle de l'actif, puis en calculant la différence entre ces deux. Pour le dire en termes de formules, NRV = Prix de vente attendu - Total des coûts de production et de vente.

La VNR pour les comptes clients est calculée comme le solde total des comptes clients moins une provision pour créances douteuses, qui correspond au montant en dollars des factures que l'entreprise estime être des créances irrécouvrables.

La VNR est également utilisée pour comptabiliser les coûts lorsque deux produits sont fabriqués ensemble dans un système d'établissement des coûts conjoint jusqu'à ce que les produits atteignent un point de séparation. Chaque produit est ensuite fabriqué séparément après le point de séparation, et la VNR est utilisée pour allouer les coûts conjoints antérieurs à chacun des produits.

Les règles des PCGR exigeaient auparavant que les comptables utilisent la méthode du moindre coût ou du marché (LCM) pour évaluer les stocks au bilan. Cela a été mis à jour en 2015 pour que les entreprises doivent désormais utiliser la méthode du coût le plus bas ou la méthode NRV, ce qui est plus conforme aux règles IFRS. Essentiellement, le terme « marché » a été remplacé par « valeur nette de réalisation ».

Le conservatisme comptable est un principe qui exige que les comptes des entreprises soient préparés avec prudence et un haut degré de vérification. Ces lignes directrices en matière de comptabilité doivent être suivies avant qu'une entreprise puisse prétendre à un profit. Le concept général consiste à prendre en compte le scénario le plus défavorable de l'avenir financier d'une entreprise. Les passifs incertains doivent être comptabilisés dès qu'ils sont découverts. En revanche, les recettes ne peuvent être enregistrées que lorsqu'elles sont assurées d'être perçues.

La VNR pour les comptes clients est une référence au montant net des comptes clients qui sera recouvré. Il s'agit du montant brut des comptes débiteurs moins toute provision pour créances douteuses réduisant le montant total des comptes clients du montant que l'entreprise ne s'attend pas à recevoir. La NRV pour les comptes clients est une méthode prudente de réduction des comptes clients au seul produit que l'entreprise pense obtenir.

La valeur nette de réalisation est le montant net qu'une entreprise est en mesure de vendre un actif ou de percevoir dans le cadre d'un accord existant. La VNR est calculée comme la différence entre le produit brut et les coûts de transaction associés. Étant donné que la VNR considère les éléments qui diminuent le bénéfice net qu'une entreprise reçoit, elle est souvent considérée comme une approche comptable conservatrice. Pour cette raison, il est souvent acceptable de l'utiliser dans diverses situations sous la comptabilité GAAP et IFRS.

Conseil des normes comptables financières. "Inventaire (sujet 330) : Simplifier la mesure de l'inventaire", pages 1-2.

Normes internationales d'information financière. « Stocks IAS 2 ».

Volkswagen. "Rapport Annuel 2021 Nouvelle Auto."

Coquille. "Note 13 - Inventaires."